De EU en de fabel van de depositogarantie van 100.000 euro
My business > Economy2508x gelezen28 jun 2013
© - The Council of EuropeDe Europese ministers van Financiën zijn het vannacht eens geworden over regels om banken die in de problemen zitten te redden. Volgens het nieuwe akkoord zullen belastingsbetalers niet langer voor de kosten moeten opdraaien omdat de verantwoordelijkheid bij de aandeelhouders en de schuldeisers van de banken komt te liggen.

Spaarders met een bedrag tot 100.000 euro op hun rekening worden ontzien. Voor hen blijft de depositogarantie gelden. Als hun bank failliet gaat, krijgen ze met andere woorden die spaarcenten toch terug.

'Een vals akkoord,' zegt Philippe Herlin, de auteur van ‘ La révolution du Bitcoin et des monnaies complémentaires : une solution pour échapper au système bancaire et �* l'euro ?’ op de Franse website Atlantico.

‘Het is een akkoord om spaarders op het verkeerde been te zetten. De verliezen zullen worden verhaald op aandeelhouders en schuldeisers en dit ten belope van 8% van het passief. Daarbovenop komt een nog op te richten Europees steunfonds tussen voor maximum 5%.

Stel dat een bank een passief heeft van 100 miljard, dan wordt daar zo 13 miljard van gerecupereerd. Maar een bank die failliet dreigt te gaan riskeert een veel groter verlies dan 13% van het passief. De spaarders zullen dus wel degelijk in de brokken moeten delen.

Men vertelt ons nu dat rekeningen tot 100.000 euro gegarandeerd zijn. Wel dat bedrag heeft geen enkele betekenis: voor een privé-persoon gaat het om veel geld en zo lang hij deze drempel niet overschrijdt, voelt hij zich veilig.

Maar voor bedrijven of kmo’s is deze drempel laag, dus wanneer men de rekeninghouders boven de 100.000 euro gaat aanspreken wordt de cash flow van bedrijven gestolen wat uiteraard een recessie inleidt, we zien dat in Cyprus.

Daarenboven zullen particulieren om die drempel te vermijden steeds meer kleinere rekeningen openen, dus uiteindelijk zullen er nog amper rekeningen zijn waar meer dan 100.000 euro op staat. Men zal niet anders kunnen dan ook de rekeningen die zich onder die drempel bevinden aan te spreken.

Daarenboven moet men begrijpen dat de rekeningen onder 100.000 euro in Cyprus enkel werden ontzien omdat de EU en het IMF 15 miljard noodhulp hebben aangebracht. Voor een land als Spanje of Frankrijk zou een veelvoud daarvan nodig zijn, geld dat geen enkel land kan aanbrengen, dus de spaarrekeningen zijn sowieso een vogel voor de kat.’

De casinobanken van Europa: Faites vos jeux!

Het Center for Risk Management in Lausanne heeft in een studie de banken gerangschikt die het grootste systemische risico lopen in Europa. Het instituut heeft daarvoor de kapitaalsvereisten van de banken berekend mocht zich een globale financiële crisis voordoen. Als maatstaf wordt daarvoor genomen een daling van de globale beursindexen van 40% op één trimester.

De top 12 van de banken die de grootste risico’s lopen is als volgt:

(zie site)

Het landenklassement geeft aan dat vooral Frankrijk haar hand gevaarlijk heeft overspeeld:

(zie site)


Mocht zich dus een systeemcrisis voordoen, dan zou Frankrijk liefst 279 miljard euro moeten ophoesten om haar banken overeind te houden. Banken die duidelijk de theorie van ‘too big to fail’ hebben begrepen en in de praktijk hebben omgezet. Goldbroker stipt terloops aan dat de balans van BNP Paribas - ook bij ons goed bekend - nu het bbp van Frankrijk overstijgt.

Een soortgelijke studie publiceerde ook Goldman Sachs. Die gaat uit van het hefboomeffect, met andere woorden: Goldman berekende hoeveel euro elke bank heeft uitstaan voor elke euro cash die het heeft. Ook daar staan de Franse banken Crédit Agricole (1 euro cash voor elke 46 uitstaande) en Natixis (1 op 35) op kop:



Een daling van 40% van de aan
delenbeurzen in de volgende drie maanden is absoluut niet onmogelijk, aldus Goldbroker. Integendeel, de beurskoersen zijn al maanden kunstmatig gestegen dankzij de toevloed van ongelimiteerde hoeveelheden vers geld van de FED, Japan en in mindere mate de EU. De vraag is dus zelfs niet of zo’n daling zich zal voordoen, maar wanneer...