Spectaculaire daling olieprijs 7 juli 2016
 

Maar heeft iemand er iets over gelezen? Vooral dan de oorzaak.

Voor wanneer zal dan de daling van de benzine en diesel zijn ? (afgezien van het klik-systeem)

http://nl.investing.com/commodities/brent-oil

.

Zo spectaculair was 7 juli 2016 niet.
Om het even op de lange termijn te plaatsen:
http://finviz.com/futures_charts.ashx?t=QA&p=m1

"Spectaculaire" dalingen waren er rond midden 2008 en rond begin 2015.
De laagste waarde (op deze 20 jaar!) was begin 2016.
Anders gezegd: de toekomst van de prijs, voor bezitters, of nu-kopers, heeft er nog nooit zo rooskleurig uitgezien als begin 2016. Natuurlijk, lange-termijn speculeren op olie lukt niet best door de stockage kosten.
Inzake oorzaken, de dalingen waren de crises uiteraard. Die werden wel voorafgegaan door even spectaculaire stijgingen. Dus eigenlijk, schiet er netto weinig speciaal over.
Een grote invloed zou de nieuwe ontginningswijze (vooral VS) kunnen zijn het voorbije decennium. Maar de nu lagere prijs zal allicht een deel van de productie doen stoppen.
Er is veel olie geproduceerd en gestockeerd. Vandaar ook de veel grotere hedging (op de futures markt) sinds 2010, dan de decennia eerder.

OK, niet spectaculair als je het over enkele maanden bekijkt.

Maar het is toch duidelijk een trendbreuk op ongeveer de laatste maand.

En waarom ? Wat is de trigger ?

.

Een trend van een minuut.
Van een uur.
Van een dag.
Van een week.
Van een maand.
Van een jaar.
Van 20 jaar.
Ik zou zeggen: hoe korter de termijn, hoe minder de betekenis.
7 juli was een daling van 3 dollar.
Vandaag 12 juli was een stijging van 2.4 dollar.
Als je heel veel marktdata, cash en futures, en historische (lees: achteraf gepubliceerd = correctie) hebt over een lange termijn, dan kun je uitrekenen hoeveel eenheid product wijziging in vraag/aanbod er nodig is om de prijs 1 dollar te wijzigen.
De oorzaak is gewoon handelaars die vraag/aanbod en dus prijs wijzigden. Marktgegevens worden niet gepubliceerd in zo een detail, behalve wanneer Staat rapporteringsverplichtingen oplegt vanaf ..., geen instituten / ? vrijstelt van die verplichting, en daarna (lees: post mortem) ook nog publiceert.
Een bepaalde mate van detail is wel te verkrijgen, met een dikke factuur ervoor.

De grote olielanden (en Rusland) staan met de rug tegen de muur.
Ze produceren feitelijk,overaanbod en geen enkele van hun economien is structureel meer dan een facade.
Als zij de oliekraan dichtdraaien,dan snijden ze in hun eigen begrotingen(ook Saudi-Arabie is al een tijdje zwaar in het rood in zijn begrotingen) en (her)start de schaaloliewinning op het Amerikaans continent .We WETEN inmiddels dat vanaf 50 dollar per vat schaalolie doenbaar is....Bovendien,en dat is het grootste probleem voor de olieproducenten,kan de VS,tot nader order nog steeds de grootste invloed op de oliemarkt,het zich rustig permitteren een tijdje zelf geen olie te winnen.In de VS zijn er genoeg andere dingen te doen.

De olie-exporterende naties kunnen dat NIET.Ze MOETEN leveren of ze bloeden financieel.

Dankzij de schaalolierevolutie,begonnen in vorig decennium,zijn de olieproducerende naties eigenlijk hun voornaamste hefboom op de VS ,die ze nog konden gebruiken in 1973,kwijtgespeeld...


De EU echter hebben ze bij hun kl*ten...

Ik denk dat u problemen ziet die ze eigenlijk niet hebben.
Kijk eens naar hun hedge boek:
http://finviz.com/futures_charts.ashx?t=CL&p=m1
Die groene trendlijn onderaan.
En hetzelfde maar geinverteerd: de som van blauwe en rode trendlijnen.
Pak nu zo rond 2010 als referentie, tot nu.
Vergelijk nu de oppervlakte die de trendlijnen insluiten, met de nul as als sluitend deel.
Die oppervlakte, is een grafische representatie van het aantal dollars dat ze EXTRA kregen gedurende die periode. Anders gezegd: de olieproducenten en handelaars hebben de gemiddelde prijs over die periode hoger gemaakt via de futures markt, hun "hedge boek".
En reven zo massa's extra dollars binnen.
Doe nu dezelfde meting, maar voor 2010. Hun hedge boek, representerende de forward component in de spot prijs, was maar een fractie van die van bovenstaande periode. Van een gemiddelde van ruw geschat 25000 voor 2010, tot 200000 na 2010.
Wel, al die extra dollars die ze toen binnenreven, door ons en wie nog teveel te doen betalen, vormen nu hun reserve om een tijdje "onder de prijs" door te gaan.
Dat is tussen haakjes ook de bestaansreden van de futuresmarkt. Het motief achter haar uitvinding en ontstaan. Het zijn niet de hedgers die "bloeden", maar diegenen die hun producten kopen, of dat nou verbruikers of speculanten zijn, speelt daarbij weinig rol.