[Kodo Kodo]

Oorspronkelijk geplaatst door gertc

Misschien de meest marktconforme uitweg: laat de banken failliet gaan, maar help Cyprus om tot 100.000 euro per spaarder te garanderen. In één klap de banksector drastisch verkleind, de grote Russische fraudeurs het grootste deel van hun geld kwijt, en Janos Modalos verliest zijn spaargeld niet.

Die verkleining van de banksector zou wel eens veel drastischer kunnen uitvallen dan wordt beseft. De mensen begrijpen nog steeds niet hoe fractionerend bankieren werkt:

Het probleem van een bankcrisis is zeer speciaal. Wanneer bijvoorbeeld een koekjesfabrikant failliet gaat, dan hebben zijn concurrenten nu meer marktaandeel en meer winstmogelijkheden. (...)

Bij banken is dat niet zo. (...) Daar zijn meerdere redenen voor.

1. Wanneer klanten van Bank A plotseling hun geld niet meer terugzien, is het mogelijk dat klanten van Bank B twijfelen aan hun eigen bank, en dus ook massaal geld gaan opvragen. Als ook Bank B met fractional reserves werkt, heeft Bank B dus ook alle reden tot paniek. (..)

2. Banken zijn vaak geld verschuldigd zijn aan elkaar. Wanneer bijvoorbeeld een klant van Bank A 100 euro overschrijft naar een klant van Bank B, dan heeft Bank B 100 euro tegoed van Bank A. Meestal wordt dat geld niet echt opgevraagd, want het is goed mogelijk dat morgen iemand 100 euro overschrijft van Bank B naar Bank A: de verschillende overschrijvingen worden gewoon opgeteld en enkel het saldo wordt vereffend. Maar als Bank A failliet gaat, vraagt ze meteen alle tegoeden op bij andere banken. Die andere banken komen hierdoor in de problemen (hun reserves worden steeds kleiner), en de paniek zaait zich uit.

3. Door het faillissement van Bank A zijn vele klanten plotseling al hun geld kwijt - klanten die te laat waren om hun tegoeden op te vragen. Er zijn dus gezinnen die al hun spaargeld kwijt zijn, die hun lening niet meer kunnen afbetalen, die hun rekeningen niet meer kunnen betalen; er zijn bedrijven die hun leveranciers niet meer kunnen betalen en geen geld hebben om de lonen van de werknemers uit te keren... omdat hun geld in rook is opgegaan door het bankfaillissement. Andere, gezonde bedrijven dreigen dus failliet te gaan omdat hun geld, en het geld van hun klanten, in één klap verdwenen is. Dat heeft dan weer als gevolg dat heel wat leningen niet afgelost worden, omdat gezinnen en bedrijven in grote financiële moeilijkheden komen.

(...)
Banken zijn kaartenhuisjes

Typisch voor banken is dat ze gigantische investeringen financieren met zeer weinig eigen middelen. (...)Het grootste deel van de leningen wordt gefinancierd door zichtrekeningen, dus door 'vreemd vermogen'. Op die manier kunnen we begrijpen waarom banken in tijden van crisis zo snel kunnen wegsmelten.

Een bank kan bijvoorbeeld 100 miljard euro aan leningen in haar portefeuille hebben, die ze financiert met 10 miljard euro 'eigen middelen' en 90 miljard die ze uit zichtrekeningen haalt. (In totaal heeft de bank misschien 100 miljard euro aan zichtrekeningen, minus 10 miljard in de reserve, dus 90 miljard waarmee ze leningen kan toekennen).

Wanneer alles goed gaat, is de bank netto tien miljard euro waard - de waarde van de eigen middelen. Maar veronderstel dat één procent van de leningen, dus 1 miljard, niet terugbetaald wordt. Aangezien de bank sowieso het geld van de zichtrekeningen zal moeten terugbetalen, wordt dit verlies volledig geïncasseerd door de aandeelhouders: de netto waarde van de bank zakt van 10 miljard tot 9 miljard. Wanneer één procent van de leningen niet terugbetaald wordt, daalt de waarde van de bank met tien procent!

M.a.w. als de Cypriotische banken omvallen, vallen uiteindelijk misschien wel alle banken in de EU om!