Citaat:
Oorspronkelijk geplaatst door Midas
Wie is men hiermee aan het helpen ??
|
De bank natuurlijk. Deze crisis staat of valt (volgens sommigen) met het evenwicht van enkele grootbanken. Vandaar dat het belangrijk is deze grootbanken recht te houden.
Eventjes in detail treden:
Sinds de financiële crisis worden banken geconfronteerd met een noodzaak om risico's te mijden en af te bouwen, en de winstgevendheid opnieuw op te krikken. Dat doen ze door terug te vallen op hun core business: financiële diensten verschaffen in de vorm van betalingen en fondsen, en kredieten en eigen investeringen (in bvb obligaties) daar waar mogelijk af te bouwen. Een winstgevende bank wil geen obligaties meer, dus heeft het ook geen nood aan grote spaardeposito's, en nog veel minder aan kredieten allerhande. Wat een winstgevende bank wel wil, zijn klanten die betalen voor de diensten die ze gebruiken. Je betaalt voor je bankkaart en de verzekering daarop, je betaalt voor cash transacties, je betaalt abonnementskosten en beheerlonen wanneer je in een pensioenspaarfonds stapt.
Voor banken betekent dit concreet dat men klanten wil die die kerndiensten gebruiken, en geen klanten waarvoor men enkel geld moet bewaren. Dat geld zou immers toch maar in obligaties gestoken moeten worden, en dat ligt vandaag de dag een beetje moeilijk. Fondsen en betalingen daarentegen zijn quasi risicoloos voor een bank. Zij rekent immers slechts kosten aan aan de gebruiker, dit in tegenstelling tot kredietverstrekking waar de bank het default-risico draagt.
Het resultaat daarvan is dat banken hun klanten nog verder segmenteren: verlieslatende klanten zullen worden afgestoten (door de kosten van spaarrekeningen op te krikken), terwijl kleinere investeerders in pensioenspaarfondsen juist aangetrokken worden.
Des te lager de rentevoeten, des te sterker de incentive van banken om op die bancaire core business terug te plooien, en des te zwakker de incentive om spaar- en zichtrekeningen aan te bieden. Je ziet dus dat er door de voortdurende renteverlagingen van de ECB (en de FED), een heel duidelijk signaal wordt gegeven naar het soort bank dat men wil: een bank die zich terugplooit op kerntaken, en daarvoor die klanten aantrekt die daarvoor willen betalen. Men wil dus geen grote spaardeposito's bij banken, die door die banken toch maar in risicovolle assets geïnvesteerd zouden worden. Ik vermoed dat er daar reeds een belangrijke reden ligt voor de erg lage interestvoeten.
Mvg,
Andy