De opzet / bestaansreden van een termijn/futures markt van een product is eigenlijk erg simpel: de klanten van die markt op elk moment een beoogde hogere prijs kunnen opsolferen en als excuus beweren dat die door de markt - vraag/aanbod komt.
Een termijncontract is gewoon een valse bestelling / valse vraag. Het doel is niet om het onderliggende product te kopen, maar dollars van speculanten. Dat is waarom quasi alle termijncontracten eindigen als cash delivery in plaats van physical delivery.
De futures/termijn markt heeft dus eigenlijk krak hetzelfde doel als een nationale/centrale bank van een overheid: de bestrijding van speculanten die pogen de diefstal in de fiatmuntmarkt van de centrale bank te ontlopen.
Dus eigenlijk maken ze voor elke markt waar speculanten hun ding pogen, een termijnmarkt. Dat toont ook de geschiedenis van de futures markten. Intussen is er voor quasi elk product een futures markt. Zelfs voor fiatgeld en aandelen.
Ook is het een ideale manier om op een heleboel markten tegelijk met plakkerige vingers rond te lopen. De futures markt is allang niet enkel een markt voor producenten en dealers meer, maar ook voor grote fondsen / institutionelen als pensioenfondsen, die globaal rondjagen op geld van spaarders>speculanten.
Als je dus ziet dat de totale netto positie (alle longs - alle shorts) op de futures markt van een product erg hoog is, dan weet je dat een deel van de prijs van het product maar tijdelijk is. Met "erg hoog" zijnde een groot % van de totale handel in dat product. Bvb als er jaarlijks van een product 4000 ton wordt verhandeld, en de gemiddelde totale netto positie op de futures markt dat jaar 1000 ton is (netto aantal posities maal producthoeveelheid per positie), dan heeft de futures markt
een 25% aandeel in de koerstrend van dat jaar gehad.
Om maar te illustreren: de futures markt is maar 1 van de prijsbewegers, niet persé dé prijsbeweger.
Dit is een goede uitleg via 1 van de grootste markten: olie.
http://www.investopedia.com/articles...-and-dubai.asp