Waarom in die sectoren? In een notedop:
Schokbestendig - back to basics (the real economy ipv tijdelijke bubbles en fenomenen)- de economische oorlog en touwtrekkerij (race tegen de tijd) rond grondstoffen (peak gold, peak oil, peak EVERYTHING!!) energy etc door de grootmachten; we zien inmiddels dat grootmachten beginnen te kibbelen over eigendomsrechten op zuid en noorpool, vanwege de rijkdommen aldaar... het snelle afsmelten van de polen maakt tal van grondstoffen minder moeilijk te ontginnen etc. Wil nog niet te veel in detail gaan, maar het is niet onbelangrijk om nu al aan te duiden dat dit bovendien nieuwe scheeproutes creeert en het machtsspel van grondstofleveranciers beinvloedt...
Fenomenale aangroei van de wereldbevolking in de komende decennia, met alle mogelijke implicaties voor energie en aanverwante bedrijven, voedselvoorziening, verstedelijking, waterproductie, waterzuivering (water = blue gold!), etc etc.
China zal de grootste supermacht worden (staat inmiddels al op de tweede plaats in de wereld), op zowel economisch als politiek vlak. Hoeft niet enkel meer te rekenen op exportvraag, maar heeft inmiddels een stevige basis voor een gezonde interne vraag (velen verliezen dit uit het oog!!) naar o.a. consumptieartikelen, infrastuctuur, en alle met toename van levensstandaard aanverwante industrieen zoals gezondheidszorg, onderwijs, financiele diensten etc et.
China heeft maar 1 probleem: gebrek aan grondstoffen en een enorme expansiehonger. China zit volop in overgang van een rurale maatschappij naar een meer industriele, stedelijke maatschappij. De vraag naar bouwmaterialen, staal, beton etc is en zal ongezien zijn. De vraag naar grondstoffen en energie is ongezien (niet enkel voor exportproductie, maar interne vraag) en zal niet afnemen. Velen denken dat China een "bubble" is, maar we stellen vast dat de chinese overheid vastberaden (en bijzonder verstandig) bezig is om een blijvende grootmacht te worden (u zal dit ook weerpiegeld zien in de portefeuille... china belegt haar balansoverschotten enorm verstandig in harde activa - wij springen mee op de kar..., de USA daarentegen besteed haar geld aan oorlogen...!!!!!).
De snelle groei van China heeft uiteraard ook gevolgen voor ganse periferie: z-o azie, india, australie etc.... zullen we ook weerspiegeld zien in de portefeuille...
Direct beleggen in China is niet altijd mogelijk vanwege interne reglementering, en is het uiteraard heel wat gevaarlijker. Er zijn minder risicovolle omwegen, en dit zal u ook weerspiegeld zien in de portfolio.
Aan de andere kant van de wereld zien we een grootmacht in ondergang: de VS: ... zware overheidsschulden, een binnenlandse vraag die kunstmatig op peil werd gehouden met plastic money (creditcards), de amerikaanse consument zit tot over zijn oren in de schulden en nu dat zijn huis nog minder waard is heeft hij nog minder spendig power de vraag naar consumptie artikelen zal afnemen, verouderde infrastructuur die dringend aan vernieuwing toe is (herinner u de brug die in mekaar gestort is?..., het electriciteitsnet dat het liet afweten...)
Anyway, dit dus enkel bij wijze van korte inleiding waarom voor die sectoren gekozen werd... Heb tal van zaken niet aangeraakt, maar ik denk dat u begrijpt waar we naar toe gaan... geopolitiek speelt ook een enorme rol...
terloops: de ganse beurscrash was niet aan mij besteed .... had tal van buffers ingebouwd (zal u ook zien), geen financiele waarden, etc...
Ik zal wellicht eerst goud - goudmijnen en goudbeleggingen behandelen in ne volgende post, gezien goud "in de mode is".
Ook nog terloops: ik denk absoluut niet de waarheid in pacht te hebben hier, en geef enkel wat algemene bedenkingen, nodig uit tot discussie etc...
|