straddle's portfolio

[Percalion]

Hierrrrr met die informatie!

[Thomas-]

Posten die hap, ben ook geinteresseerd

[straddle]

Wat heb ik op mijn nek gehaald!

Ok here we go, bij wijze van introductie/start, een overzichtje van de sectoren waar ik in beleg (uit ne vorige post). Commentaar en concrete bespreking volgt stapsgewijs nadien...

Oorspronkelijk geplaatst door straddle

20 % cash
75 % aandelen (geen belgische)
5 % opties
0 % bonds


aandelen:
Long:
+ energie global (olie - steenkool -geothermiek - zonne energie -wind )
+ water global maar vooral china en japan (productie, zuivering)
+ grondstoffen (tin-koper-zink-alu -uranium)
+ goudfondsen en goudmijnen (ETF, canada en zuid afrika)
+ landbouwgrond en houtproductie (globaal en vs)
+ voedselproductie overkoepelend ETF (globaal)
+ infrastructuur aandelen in de vs en Hong Kong
+ china fonds
+ Canadese income trusts ( rendementen tussen 10 en 15 procent)

Short (opties en short fondsen):
- financiele sector vs
- autoindustrie en aanverwanten vs
- retail sector vs

sta in de startblokken om aan te kopen:
+ india fund
+ meer geothermische bedrijven
+ Hong Kong

als ge dat voor 5-10 jaar gaat aanhouden (met af en toe eens flink motten te krijgen) zult ge meer dan goed zitten!

[Percalion]

Vanwaar de grote cashpositie? Weinig koopwaardig materiaal?

[straddle]

Waarom in die sectoren? In een notedop:

Schokbestendig - back to basics (the real economy ipv tijdelijke bubbles en fenomenen)- de economische oorlog en touwtrekkerij (race tegen de tijd) rond grondstoffen (peak gold, peak oil, peak EVERYTHING!!) energy etc door de grootmachten; we zien inmiddels dat grootmachten beginnen te kibbelen over eigendomsrechten op zuid en noorpool, vanwege de rijkdommen aldaar... het snelle afsmelten van de polen maakt tal van grondstoffen minder moeilijk te ontginnen etc. Wil nog niet te veel in detail gaan, maar het is niet onbelangrijk om nu al aan te duiden dat dit bovendien nieuwe scheeproutes creeert en het machtsspel van grondstofleveranciers beinvloedt...

Fenomenale aangroei van de wereldbevolking in de komende decennia, met alle mogelijke implicaties voor energie en aanverwante bedrijven, voedselvoorziening, verstedelijking, waterproductie, waterzuivering (water = blue gold!), etc etc.

China zal de grootste supermacht worden (staat inmiddels al op de tweede plaats in de wereld), op zowel economisch als politiek vlak. Hoeft niet enkel meer te rekenen op exportvraag, maar heeft inmiddels een stevige basis voor een gezonde interne vraag (velen verliezen dit uit het oog!!) naar o.a. consumptieartikelen, infrastuctuur, en alle met toename van levensstandaard aanverwante industrieen zoals gezondheidszorg, onderwijs, financiele diensten etc et.

China heeft maar 1 probleem: gebrek aan grondstoffen en een enorme expansiehonger. China zit volop in overgang van een rurale maatschappij naar een meer industriele, stedelijke maatschappij. De vraag naar bouwmaterialen, staal, beton etc is en zal ongezien zijn. De vraag naar grondstoffen en energie is ongezien (niet enkel voor exportproductie, maar interne vraag) en zal niet afnemen. Velen denken dat China een "bubble" is, maar we stellen vast dat de chinese overheid vastberaden (en bijzonder verstandig) bezig is om een blijvende grootmacht te worden (u zal dit ook weerpiegeld zien in de portefeuille... china belegt haar balansoverschotten enorm verstandig in harde activa - wij springen mee op de kar..., de USA daarentegen besteed haar geld aan oorlogen...!!!!!).

De snelle groei van China heeft uiteraard ook gevolgen voor ganse periferie: z-o azie, india, australie etc.... zullen we ook weerspiegeld zien in de portefeuille...

Direct beleggen in China is niet altijd mogelijk vanwege interne reglementering, en is het uiteraard heel wat gevaarlijker. Er zijn minder risicovolle omwegen, en dit zal u ook weerspiegeld zien in de portfolio.

Aan de andere kant van de wereld zien we een grootmacht in ondergang: de VS: ... zware overheidsschulden, een binnenlandse vraag die kunstmatig op peil werd gehouden met plastic money (creditcards), de amerikaanse consument zit tot over zijn oren in de schulden en nu dat zijn huis nog minder waard is heeft hij nog minder spendig power de vraag naar consumptie artikelen zal afnemen, verouderde infrastructuur die dringend aan vernieuwing toe is (herinner u de brug die in mekaar gestort is?..., het electriciteitsnet dat het liet afweten...)

Anyway, dit dus enkel bij wijze van korte inleiding waarom voor die sectoren gekozen werd... Heb tal van zaken niet aangeraakt, maar ik denk dat u begrijpt waar we naar toe gaan... geopolitiek speelt ook een enorme rol...

terloops: de ganse beurscrash was niet aan mij besteed .... had tal van buffers ingebouwd (zal u ook zien), geen financiele waarden, etc...

Ik zal wellicht eerst goud - goudmijnen en goudbeleggingen behandelen in ne volgende post, gezien goud "in de mode is".

Ook nog terloops: ik denk absoluut niet de waarheid in pacht te hebben hier, en geef enkel wat algemene bedenkingen, nodig uit tot discussie etc...

[straddle]

Oorspronkelijk geplaatst door Percalion

Vanwaar de grote cashpositie? Weinig koopwaardig materiaal?

Om munitie te hebben bij mini crashkes zoals we nu zien en bij uitzonderlijke opportuniteiten ......

[Dieterius]

straddle, zijt gij beursspecialist of zo?

[straddle]

Oorspronkelijk geplaatst door Dieterius

straddle, zijt gij beursspecialist of zo?

neen, manager van een hedge fonds. wij zijn traders op korte termijn instrumenten, geen beleggers... we handelen in renteproducten, beurs indexen, munten, deviezenopties, etc maar niet in specifieke aandelen. ik ben geen analist (maar heb wel officiele licentie om advies te mogen geven), wel specialist inzake high frequency trading, trading modellen, optietrading (iets anders dan lange temijn investeren).

ik geef hier enkel elementen/thema's van de aandelenportefeuille door van mijn eigen prive pensioen, dat ik zelf beheer. = lange termijn beleggen, met elementen uit mijn persoonlijke portefeuille. er is dus geen enkel conflict of interest...

In deze draad wil ik enkel geinteresseerden op weg helpen om zelf beslissingen te nemen, ik breng enkel mogelijkheden en keuze's aan, interessante producten, ... etc. ik ga ervan uit dat iedereen zelf beslist en zijn eigen advies vraagt inzake risicospreiding etc.

[Dieterius]

wat heb je precies gestudeerd... Ik ben nogal geïntereseerd in de beurs en zo, maar ik ben nog een echte noob op dat vlak...
Ook kan ik volgend jaar kiezen om Finance & Risk Management (hogeschool) te gaan studeren als afstudeerrichting, maar ik ben nog aan het twijfelen...

[Savatage]

Voor hoeveel % zit je dan momenteel long en voor hoeveel % short in je hedge funds?

[Havana]

Oorspronkelijk geplaatst door straddle

meer geothermische bedrijven

Zoals daar zijn...?

[Spinoza]

Oorspronkelijk geplaatst door straddle

Ook nog terloops: ik denk absoluut niet de waarheid in pacht te hebben hier, en geef enkel wat algemene bedenkingen, nodig uit tot discussie etc...

Tja, iedereen die het economische nieuws een beetje volgt kan bovenstaande oplepelen.

Laat ik dan maar een echte tip geven: de handel in auteursrechten en toebehoren. Dat is nog vrijwel onontgonnen terrein, en in de toekomst zal daar veel geld in omgaan.

[straddle]

Zoals dus eerder aangeduid concentreer ik mij op sectoren, regio's en instrumenten... Dat werd als abstract aangeduid, nochtans is en zal dit DE beste manier zijn om verantwoordelijk (goede risicospreiding, geen goktoestanden) en met groot succes zelf te beleggen. Er zijn altijd sectoren die het goed doen, in opmars zijn, zelfs in dalende beurzen. Kapitaal moet altijd een parking, een thuishaven vinden. Als je daar goed op inspeelt (vraag en aanbod ), door long te gaan in de juiste sectoren/regio's/producten en short in de overgeprijsde sectoren, maak je zeer mooie rendementen.

Het instrument bij uitstek om in sectoren of regio's of producten te beleggen zijn de ETF's. U koopt zo altijd een korf van de belangrijkste en betere bedrijven binnen elke sector, zonder uren, dagen, weken researchwerk te moeten verrichten. Komt in feite neer op een fonds, zonder dat u toetredings-en jaarlijkse beheerskosten moet betalen. Bovendien heb je altijd een direct zicht op de koers van je aandeel etcetc...

Voor meer info rond ETF's http://www.etftrends.com/

Ik ga mij in elk geval onthouden van het belichten van individuele aandelen hier want daar kan ik uiteindelijk alleen maar last mee krijgen gezien mijn functie... Spijtig, had jullie graag een plezier gedaan, maar er zijn altijd mensen die de boel moeten ondermijnen voor anderen en dat risico is het mij niet waard ...

Ik hou het daarom bij de weergave van de sectoren, die we dan wel kunnen overlopen... bij wijze van discussie.... Uw input en ideen zijn bovendien eveneens welkom..



eerste sector waar ik zeer veel aandacht aan besteed:

goudfondsen - goudproducenten en goudmijnen.

Heb dit al eens vluchtig aangeduid een paar maanden terug ergens op de draad over subprime of de rogue trader alert draad...

redenen voor verdere goudstijging: maakt deel uit van de grondstoffen en edele metalen "boom"; safe haven toevlucht (geld moet altijd ergens veilig geparkeerd worden, zeker in tijden van financiele en politieke stress zoals nu wanneer beurzen klop krijgen en er een grootschalig militair conflict om de hoek ligt ); als reserves in de treasury van supermachten (china zal meer en meer goud aankopen zowel als reserve en als industriele grondstof...); de arabische oliestaten trekken uit de usd (ook uit politieke overwegingen) en gaan in goud en eur; goud is eveneens de beste verdediging voor al diegenen die activa in USD bezitten en zich tegen de erosie van de usd willen wapenen, etc,....


Best is fysiek goud aan te kopen, maar de kosten voor bewaring etc lopen dan op en eten uw rendement op. Voor de kleine belegger niet zo toegankelijk dus.

Vandaar, goudaandelen en goudfondsen: twee goede goudkorven zijn: GLD en INIVX (de ticker symbolen zijn makkelijk terug te vinden op google finance, inclusief grafieken en past performance, inclusief links naar websites etc).

Probleem is dat u dient aan te kopen in USD, en de USD daalt... Voor al mijn USD genoteerde aankopen dek ik mij dan in via de USD index te verkopen via aandelen van de RYDEX weakening dollar strategy (RYWDX).. (googlen), maar dit vraagt toch ook enige opvolging...

Andere oplossing is te gaan naar goudaandelen of ETF's in EUR, Canadese of Australische Dollar (CAD en AUD zullen niet snel ontwaarden gezien de enorme vraag naar grondstoffen uit die landen...)


2.) Goudmijnen en mijnontginning algemeen: Gezien de hoge prijs van het goud zullen tal van goudmijnen met hoger gelegen goudaders meer winst maken..., en mijnen met lagere aders worden plots interessant om aan te kopen... vooral canadese, australische en europese. Ik had 1 zuidafrikaanse mijn, maar heb die buitengezwierd na grote frustratie: de prijs van dat aandeel is gezakt gezien de energiecrisis in zuidafrika waarbij mijnen moesten sluiten omdat er onvoldoende electriceit aanwezig was, en omdat er een te groot politiek risico is (als Mandela dood is weten we absoluut niet hoe Zuma en/of Mbeki zich zullen gaan gedragen...)... Zimbabwe ligt naast de deur...!!.


Het beste wat je m.i. hier kan doen is je toeleggen op ETF's en overkoepelende fondsen die niet enkel goudmijnen, maar zowel algemene mijnontginning en commodities benadrukken: je slaat zo meerdere vliegen in 1 klap. DBC en CEF zijn gewoon schitterend...


PS: Goud heeft een formidabele stijging gezien de laatste jaren. Inzake timing, is het nu wat minder duidelijk of we hier (op 920$ /ounce) moeten bijkopen of dat we best wachten tot de neerwaartse correctie wat meer uitgesproken is... Mijn gevoel is dat het "onmogelijke" weer eens gaat gebeuren: we zijn op weg naar 2000 usd...

tot de volgende!

[straddle]

Oorspronkelijk geplaatst door Havana

Zoals daar zijn...?

Polaris Geothermal, Nevada Geothermal, Western Geopower, Sierra Geothermal.... m.i. een zeer goeie sector gezien de steeds hogere kost van energie....

[straddle]

Oorspronkelijk geplaatst door Spinoza

Tja, iedereen die het economische nieuws een beetje volgt kan bovenstaande oplepelen.

Spijtig dat weinigen het dan toch weeral slecht of niet toepassen... iedereen klaagt weer steen en been dat hun aandelenportefeuille op niks meer trekt.... ik kan nie klagen...

[straddle]

Oorspronkelijk geplaatst door Savatage

Voor hoeveel % zit je dan momenteel long en voor hoeveel % short in je hedge funds?

5 procent short, hoofdzakelijk via puts....

[Dycore]

Oorspronkelijk geplaatst door straddle

China zal de grootste supermacht worden (staat inmiddels al op de tweede plaats in de wereld), op zowel economisch als politiek vlak. Hoeft niet enkel meer te rekenen op exportvraag, maar heeft inmiddels een stevige basis voor een gezonde interne vraag (velen verliezen dit uit het oog!!) naar o.a. consumptieartikelen, infrastuctuur, en alle met toename van levensstandaard aanverwante industrieen zoals gezondheidszorg, onderwijs, financiele diensten etc et.

China ondermijnt onze economie, waardoor er op lange termijn niet veel meer te beleggen valt. End of the story.

[Dycore]

Oorspronkelijk geplaatst door straddle

Aan de andere kant van de wereld zien we een grootmacht in ondergang: de VS: ... zware overheidsschulden, een binnenlandse vraag die kunstmatig op peil werd gehouden met plastic money (creditcards), de amerikaanse consument zit tot over zijn oren in de schulden en nu dat zijn huis nog minder waard is heeft hij nog minder spendig power de vraag naar consumptie artikelen zal afnemen, verouderde infrastructuur die dringend aan vernieuwing toe is (herinner u de brug die in mekaar gestort is?..., het electriciteitsnet dat het liet afweten...).

Zonder Europa is de VS verloren. En zonder de VS is Europa verloren. Wij dienen de VS een hart onder de riem te steken als wij een gezonde economie wensen. Pax Americana!

[Dycore]

Oorspronkelijk geplaatst door straddle

Waarom in die sectoren? In een notedop:

Schokbestendig - back to basics (the real economy ipv tijdelijke bubbles en fenomenen)- de economische oorlog en touwtrekkerij (race tegen de tijd) rond grondstoffen (peak gold, peak oil, peak EVERYTHING!!) energy etc door de grootmachten; we zien inmiddels dat grootmachten beginnen te kibbelen over eigendomsrechten op zuid en noorpool, vanwege de rijkdommen aldaar... het snelle afsmelten van de polen maakt tal van grondstoffen minder moeilijk te ontginnen etc. Wil nog niet te veel in detail gaan, maar het is niet onbelangrijk om nu al aan te duiden dat dit bovendien nieuwe scheeproutes creeert en het machtsspel van grondstofleveranciers beinvloedt...

Fenomenale aangroei van de wereldbevolking in de komende decennia, met alle mogelijke implicaties voor energie en aanverwante bedrijven, voedselvoorziening, verstedelijking, waterproductie, waterzuivering (water = blue gold!), etc etc.

China zal de grootste supermacht worden (staat inmiddels al op de tweede plaats in de wereld), op zowel economisch als politiek vlak. Hoeft niet enkel meer te rekenen op exportvraag, maar heeft inmiddels een stevige basis voor een gezonde interne vraag (velen verliezen dit uit het oog!!) naar o.a. consumptieartikelen, infrastuctuur, en alle met toename van levensstandaard aanverwante industrieen zoals gezondheidszorg, onderwijs, financiele diensten etc et.

China heeft maar 1 probleem: gebrek aan grondstoffen en een enorme expansiehonger. China zit volop in overgang van een rurale maatschappij naar een meer industriele, stedelijke maatschappij. De vraag naar bouwmaterialen, staal, beton etc is en zal ongezien zijn. De vraag naar grondstoffen en energie is ongezien (niet enkel voor exportproductie, maar interne vraag) en zal niet afnemen. Velen denken dat China een "bubble" is, maar we stellen vast dat de chinese overheid vastberaden (en bijzonder verstandig) bezig is om een blijvende grootmacht te worden (u zal dit ook weerpiegeld zien in de portefeuille... china belegt haar balansoverschotten enorm verstandig in harde activa - wij springen mee op de kar..., de USA daarentegen besteed haar geld aan oorlogen...!!!!!).

De snelle groei van China heeft uiteraard ook gevolgen voor ganse periferie: z-o azie, india, australie etc.... zullen we ook weerspiegeld zien in de portefeuille...

Direct beleggen in China is niet altijd mogelijk vanwege interne reglementering, en is het uiteraard heel wat gevaarlijker. Er zijn minder risicovolle omwegen, en dit zal u ook weerspiegeld zien in de portfolio.

Aan de andere kant van de wereld zien we een grootmacht in ondergang: de VS: ... zware overheidsschulden, een binnenlandse vraag die kunstmatig op peil werd gehouden met plastic money (creditcards), de amerikaanse consument zit tot over zijn oren in de schulden en nu dat zijn huis nog minder waard is heeft hij nog minder spendig power de vraag naar consumptie artikelen zal afnemen, verouderde infrastructuur die dringend aan vernieuwing toe is (herinner u de brug die in mekaar gestort is?..., het electriciteitsnet dat het liet afweten...)

Anyway, dit dus enkel bij wijze van korte inleiding waarom voor die sectoren gekozen werd... Heb tal van zaken niet aangeraakt, maar ik denk dat u begrijpt waar we naar toe gaan... geopolitiek speelt ook een enorme rol...

terloops: de ganse beurscrash was niet aan mij besteed .... had tal van buffers ingebouwd (zal u ook zien), geen financiele waarden, etc...

Ik zal wellicht eerst goud - goudmijnen en goudbeleggingen behandelen in ne volgende post, gezien goud "in de mode is".

Ook nog terloops: ik denk absoluut niet de waarheid in pacht te hebben hier, en geef enkel wat algemene bedenkingen, nodig uit tot discussie etc...

Als we lijdzaam blijven toezien en alles ondergaan, dan zou u wel eens gelijk kunnen krijgen voor korte termijn. Het beeld dat u schetst heeft echter weinig rooskleurigheid op iets langere termijn.

[straddle]

Oorspronkelijk geplaatst door Dycore

China ondermijnt onze economie, waardoor er op lange termijn niet veel meer te beleggen valt. End of the story.

Daar hebben we zelf schuld aan... Ik heb altijd gezegd dat europa zich zal moeten reorganiseren op economisch en sociaal vlak. Sarkozy begint dat door te hebben. Voor de rest zijn er geen leiders in europa die de politieke moed hebben om zware hervormingen door te voeren.

Het geluk (en uitstel van executie) van de europeanen is dan weer dat ze minder afhankelijk zijn van export, en de interne EU handel de welvaart / werkgeleghenheid etc op peil kan houden... we zullen zien hoe lang dat nog kan duren: verouderende bevolking en omgekeerde bevolkingspiramide, met de verzorgingsstaat als heilige koe...