Stiglitz wil de banken doen afslanken

[Praetorian]

Stiglitz wil de banken doen afslanken

De banken die almaar groter worden zijn een bedreiging voor de economie, volgens de econoom Joseph Stiglitz.

„De problemen van de banken zijn erger dan in 2007”. Dit zegt Joseph Stiglitz, Nobelprijs Economie in 2001. Hij is verre van optimistisch.

In een interview dat door het agentschap Bloomberg werd gepubliceerd, legt de econoom uit dat de financiële instellingen terug hetzelfde gedrag vertonen als voor de crisis. „In de Verenigde Staten, zoals in andere landen, zijn de banken die te omvangrijk zijn zodat de Staat ze niet kan laten failliet gaan („too big to fail“) bezig om steeds groter te worden“, verzekert hij.

Door hulp aan talrijke financiële instellingen in de herfst van 2008, hebben de regeringen bijgedragen tot de oprichting van nieuwe bankreuzen: in de Verenigde Staten, heeft Bank of America bijvoorbeeld Merrill Lynch opgekocht terwijl de Britse bank Lloyds TSB zijn concurrent HBOS heeft overgenomen. Op het Europese continent heeft BNP Paribas de controle verworven over de Belgische bank Fortis.

De Staat wordt gegijzeld

Michel Aglietta, Professor in Economische Wetenschappen aan de Universiteit van Parijs-X Nanterre en adviseur in het Centrum van Toekomstgerichte Studies en Internationale Informatie (CEPII), stelt dat „de omvang van de banken een grote factor van instabiliteit is: hoe omvangrijker ze zijn, des te meer zijn zij complex en onderling aan elkaar verbonden en des te groter is het risico voor het financiële systeem“.

Volgens hem is deze toename van de omvang van de bankinstellingen des te meer problematisch, omdat “dat hen vandaag toelaat om een soort gratis verzekering bij de Staat te verkrijgen, die deze banken niet zal kunnen laten failliet gaan, gezien hun gewicht in de economie. Deze banken gijzelen de overheid zonder dat momenteel een enkele financiële tegenprestatie wordt geëist“.

De banken doen afslanken

Voor Joseph Stiglitz, is het dus dringend om de banken te verplichten om hun omvang te verminderen. Net zoals Paul Volcker, voormalig Directeur van de Amerikaanse Federal Reserve, en Stanley Fisher, Gouverneur van de Bank van Israël, roept hij op tot een ontmoedigingsbeleid ten opzichte van die financiële instellingen die op overdreven wijze willen groeien.

De vroegere Nobelprijswinnaar is zeer kritisch over het optreden van de Amerikaanse regering, en hij is van oordeel dat niets „belangrijks“ op dit gebied werd gedaan, en hij gaat zelfs zo ver te stellen dat „de Verenigde Staten er niet in geslaagd zijn om het financiële systeem te reguleren sinds de kredietencrisis en het failliet van Lehman Brothers“.

Joseph Stiglitz verwacht dus van de G20 die bijeenkomen op 24 en 25 september in Pittsburgh in de VS dat die „de Obama-administratie dwingen om radicalere maatregelen te treffen“.

Op de top van Pittsburgh, „zal een plan van voorzichtige macro-regulering“ immers op tafel liggen om de banken af te raden om hun omvang te verhogen op overdreven wijze, herhaalt Michel Aglietta. „Die top zou met name de bankinstellingen moeten verplichten om een belangrijke kapitaalsvoorraad opzij te zetten, vooral wanneer het financieel goed gaat, om zo beter een eventuele nieuwe crisis te kunnen trotseren”.

Over de noodzaak aan publieke banken wordt echter met geen woord gerept, ook door Stiglitz niet, waardoor de fundamenten van het financiële systeem - ongecontroleerde private banken – intact blijven. Het wordt dringend tijd om de private banksector af te slanken zodat opnieuw een publieke banksector als openbare dienstverlening kan groeien.

Algietta voerde al jarenlang onderzoek naar de financialisatie, nu blijkt ook Stiglitz een radicale kritiek te ontwikkelen. Positief.

[Sjaax]

Oorspronkelijk geplaatst door Praetorian

Algietta voerde al jarenlang onderzoek naar de financialisatie, nu blijkt ook Stiglitz een radicale kritiek te ontwikkelen. Positief.

Bron van het artikel?

Stiglitz wil dus overheidsinvloed. In wel in die zin dat de overheid gaat bepalen hoe groot de banken maximaal kunnen worden, zodat ze eventueel failliet kunnen gaan. Dat zal weinig helpen als iedere kleine bank in een gevaarlijke doch zeer winstgevende sector stapt.
Als je dan toch overheidsinvloed wilt, zijn er andere en betere mogelijkheden. Een toezichthouder kan eisen voor het verstrekken van leningen opstellen. De toezichthouder kan het recht krijgen om bij een te groot krediet aan een bepaalde sector (bij de subprime crisis was dat de woningmarkt) de kreditering voor die sector te beperken.