Analyse huidige hypotheekrentecrisis

Turkse Nederlander · 18 maart 2008, 13:31

De banken in de VS zijn in de problemen gekomen doordat ze teveel hebben uitgeleend. Vele particulieren zijn niet meer in staat hun leningen af te lossen. Hierdoor zijn banken in de problemen gekomen. Immers, om geld uit te kunnen lenen, moet je geld ontvangen. Veel banken hebben een tekort aan liquede middelen. De Federal reserve (stelsel van Federale banken in de VS) heeft getracht dit op twee manieren op te lossen:

- renteverlaging
De Federal reserve verstrekt leningen aan banken met lagere tarieven. De banken berekenen deze lagere tarieven dan door aan consumenten. waardoor de consumenten makkelijker de leningen kunnen afbetalen. Veel Amerikanen nemen een nieuwe lening en betalen daar de oude (duurdere) lening mee af. De Fed had onlangs de rente drastisch verlaagt met 0,75%.

- het drukken van meer geld en dit geld aan de banken verstrekken
Hiermee worden de tekorten van de banken direct aangevuld waardoor ze hun primaire activiteiten kunnen voortzetten. De Federale banken hebben onlangs $200 miljard extra gedrukt.

Wat zijn de gevolgen van deze maatregelen?

Een renteverlaging leidt tot druk op de munteenheid. Mensen die hun geld in Amerikaanse dolars belegd hebben zien het rendement daarover slinken waardoor ze alternatieven gaat zoeken. Het aanbod van dolars stijgt en de vraag naar dolars daalt waardoor de munteenheid waarde verliest.

Het drukken van extra geld heeft tot gevolg dat de hoeveelheid geld in omloop toeneemt. De hoeveelheid geproduceerde goederen en diensten die daar tegenover staan neemt echter niet toe. Dit leidt tot inflatie en meer druk op de munteenheid.

Wat gebeurt er als de dolar daalt?

Het directe gevolg van een lagere dolar is dat de vraag naar Amerikaanse producten toeneemt. Amerikaanse producten zijn namelijk goedkoper geworden in het buitenland door de lagere dolarkoers waardoor de export toeneemt. Ook is het moeilijker voor Amerikanen producten uit het buitenland te kopen waardoor de import afneemt.

Kan de federal reserve de rente blijven verlagen en geld blijven drukken?

Op de korte termijn is het een goede oplossing. Op de lange termijn zal het echter fout gaan. Als de federal reserve geld blijft drukken zal de waarde van de dolar af blijven nemen. De Amerikaanse economie zal op een gegeven moment zijn productieplafond bereiken terwijl er geld gedrukt blijft worden. Als de dolar blijft dalen zullen landen als China en Saudi Arabie de dolar als reservevaluta vervangen door andere valuta en zal iedereen proberen van zijn dolars af te komen waardoor het systeem in elkaar zal storten. De Amerikaanse banken moeten dus de manier waarop ze geld verstrekken beter gaan reguleren. De particulieren moeten beter gescreend worden. Het moet moeilijker worden in de VS geld te kunnen lenen. Anders wordt het dwijlen met de kraan open.

De gevolgen voor Europa

Er zijn ook Europese banken actief op de Amerikaanse markt. Een aantal van deze banken zullen ook in de problemen komen Vaak zijn deze banken echter maar voor een deel actief in de VS. Het aantal banken dat getroffen zal worden is beperkt. Ook vallen de verliezen mee. De ING bank heeft vorig jaar 'maar' 194 miljoen euro verloren door de hypotheekcrisis. De nettowinst over 2007 bedraagt 9,7 miljard euro. Vergeleken met Amerikaanse banken zoals de CITI group die meer dan 10 miljard dolar heeft afgeschreven is een verlies van enkele honderden miljoenen dolars nog te overzien. Ik verwacht niet dat de ECB (Europese Cenrale Bank) vaak zal moeten bijspringen om banken in nood te redden. Wat de ECB mogelijk wel zal doen is het deels volgen van de renteverlaging in de VS om te voorkomen dat de dolar verder wegzakt ten opzichte van de Euro om de schade voor de Europese export beperkt te houden.

Steenbok66 · 18 maart 2008, 15:55

De economie is een cyclisch gegeven...
gebaseerd op de bijbelse wijsheid van de zeven vette en de zeven magere jaren...
waarom dat zo is, daar werd al veel over gezegd en geschreven en ook geluld...

maar wat ik mij nog herinner van mijn tijd als student "Sciences Economiques et Commerciales" is dat:
1) na een periode van (ongebreidelde) vooruitgang en/of groei er een periode komt van stilstand en achteruitgang...
2) dat ganse gegeven volgt een reeks mathematische en statistische wetmatigheden...
3) branden worden geblust en nieuwe vegetatie groeit uit de bodem...
etc...

en als in de bijbel gezegd wordt dat in de vette jaren er reserve moet opgebouwd worden voor wanneer het minder gaat... dan geldt daarvoor ook gezond boerenverstand... dat moet overdrijven in bepaalde zaken uitsluiten... voorzichtigheid bieden... alle eieren niet in dezelfde korf leggen...
etc....

en een ouwe alumni zegde mij reeds in de jaren '50...
doe zoals bij de tandarts... als je paniek voelt opkomen in de stoel.... blijf dan rustig zitten en adem diep in en uit... het gaat wel over... als het over is voel je je beter en dan kan je handelen....

wat heb ik gedaan...
in midden 2007 de korf aandelen verkocht toen bijna iedereen kocht en een goed prijsje gekregen... op enkele goede excellente kwaliteitsaandelen na.... grondstoffen... groeimarkten... etc... die nu redelijk goed stand houden op wat minieme correcties te na...
en de eieren verwerkt in goede duurzame liquiditeitenfondsen (geen dollars want daarvoor was de struik een te onbetrouwbare knoeier)... mij niet gebaseerd op de zogenoemde adviseurs van de bank want ik heb nog steeds niet begrepen wat in die grote zalen met veel computerschermen gebeurt (ten voordele van de klant)... maar rustig wat ronggehoord bij mensen die de klappen van de zweep kennen... zelf wat geanalyseerd en zeker niet onthouden wat de zogenaamde specialisten op VRT, VTM, e.d. vertellen en wat de schijvelaars in de al dan niet zelverklaarde kwaliteitskranten schijven....
gewoon hier op het internet wat rondgelezen... in de persoverzichten van enkel URL's...
er vaak lang over geslapen...
wat cash opzij gehouden... wat tak21 producten... etc... 80 percent in veilige dingen...

en nu moet ik lachen met al die paniekreacties...
laat ze maar tempeesten....

precies zoals in de politiek zijn de domsten, degenen die al dat geschrijf en getempeest geloven....
goed oude gevestigde waarden uit het gezond verstand... boerenverstand uit Haspengouw en Hesbaye... dat is waar het op aankomt...

nu hebben ze je ouwe knar niet meer gevangen....
en die lacht in zijn vuistje...

hij koopt niet wanneer iedereen koopt en verkoopt niet wanneer iedereen verkoopt....
en naargelang de echte specialisten, die die de klappen van de zweep uit eigen ervaring willen meedelen, achter pot en pint.... het aandeel risico beleggingen met doen toenemen... om ze dan voor dat iederen verkoopt, te liquideren met een zacht maar zeker winstje...

en.... als je betrouwbare statistische gegevens in het oog houdt... dan loont gezond verstand op de lange duur... eerder dan altijd maar ASLK en opvolgers....

en wat de "nesten" waarin de US banken zich genesteld hebben betreft...
ook dat is een kwestie van gezond verstand dat vaak ver te zoeken is bij een heleboel traders, beslisser qua kredieten, etc...
wanneer men de voorzichtigheid, moeder van de porseleinwinkel, voor gestaan dorr het gezond boerenverstand uit het oog verleist en vooreen schamele dekking van de kwestie, tot 30 keer meer uitleent aan twijfelachtige ontleners.... dat is om problemen vragen...
laat dat door een 70-jarige senior gezegd zijn....

gelukkig is het kapitalistisch systeem in zijn moderne vorm, flexibel genoeg om de zaak te corrigeren...
weliswaar met sanctionering van de niet voorzichtige overdrijvers....

18 maart 2008, 13:31	#1
Turkse Nederlander Minister-President Geregistreerd: 18 december 2002 Berichten: 4.060	Analyse huidige hypotheekrentecrisis De banken in de VS zijn in de problemen gekomen doordat ze teveel hebben uitgeleend. Vele particulieren zijn niet meer in staat hun leningen af te lossen. Hierdoor zijn banken in de problemen gekomen. Immers, om geld uit te kunnen lenen, moet je geld ontvangen. Veel banken hebben een tekort aan liquede middelen. De Federal reserve (stelsel van Federale banken in de VS) heeft getracht dit op twee manieren op te lossen: - renteverlaging De Federal reserve verstrekt leningen aan banken met lagere tarieven. De banken berekenen deze lagere tarieven dan door aan consumenten. waardoor de consumenten makkelijker de leningen kunnen afbetalen. Veel Amerikanen nemen een nieuwe lening en betalen daar de oude (duurdere) lening mee af. De Fed had onlangs de rente drastisch verlaagt met 0,75%. - het drukken van meer geld en dit geld aan de banken verstrekken Hiermee worden de tekorten van de banken direct aangevuld waardoor ze hun primaire activiteiten kunnen voortzetten. De Federale banken hebben onlangs $200 miljard extra gedrukt. Wat zijn de gevolgen van deze maatregelen? Een renteverlaging leidt tot druk op de munteenheid. Mensen die hun geld in Amerikaanse dolars belegd hebben zien het rendement daarover slinken waardoor ze alternatieven gaat zoeken. Het aanbod van dolars stijgt en de vraag naar dolars daalt waardoor de munteenheid waarde verliest. Het drukken van extra geld heeft tot gevolg dat de hoeveelheid geld in omloop toeneemt. De hoeveelheid geproduceerde goederen en diensten die daar tegenover staan neemt echter niet toe. Dit leidt tot inflatie en meer druk op de munteenheid. Wat gebeurt er als de dolar daalt? Het directe gevolg van een lagere dolar is dat de vraag naar Amerikaanse producten toeneemt. Amerikaanse producten zijn namelijk goedkoper geworden in het buitenland door de lagere dolarkoers waardoor de export toeneemt. Ook is het moeilijker voor Amerikanen producten uit het buitenland te kopen waardoor de import afneemt. Kan de federal reserve de rente blijven verlagen en geld blijven drukken? Op de korte termijn is het een goede oplossing. Op de lange termijn zal het echter fout gaan. Als de federal reserve geld blijft drukken zal de waarde van de dolar af blijven nemen. De Amerikaanse economie zal op een gegeven moment zijn productieplafond bereiken terwijl er geld gedrukt blijft worden. Als de dolar blijft dalen zullen landen als China en Saudi Arabie de dolar als reservevaluta vervangen door andere valuta en zal iedereen proberen van zijn dolars af te komen waardoor het systeem in elkaar zal storten. De Amerikaanse banken moeten dus de manier waarop ze geld verstrekken beter gaan reguleren. De particulieren moeten beter gescreend worden. Het moet moeilijker worden in de VS geld te kunnen lenen. Anders wordt het dwijlen met de kraan open. De gevolgen voor Europa Er zijn ook Europese banken actief op de Amerikaanse markt. Een aantal van deze banken zullen ook in de problemen komen Vaak zijn deze banken echter maar voor een deel actief in de VS. Het aantal banken dat getroffen zal worden is beperkt. Ook vallen de verliezen mee. De ING bank heeft vorig jaar 'maar' 194 miljoen euro verloren door de hypotheekcrisis. De nettowinst over 2007 bedraagt 9,7 miljard euro. Vergeleken met Amerikaanse banken zoals de CITI group die meer dan 10 miljard dolar heeft afgeschreven is een verlies van enkele honderden miljoenen dolars nog te overzien. Ik verwacht niet dat de ECB (Europese Cenrale Bank) vaak zal moeten bijspringen om banken in nood te redden. Wat de ECB mogelijk wel zal doen is het deels volgen van de renteverlaging in de VS om te voorkomen dat de dolar verder wegzakt ten opzichte van de Euro om de schade voor de Europese export beperkt te houden. Laatst gewijzigd door Turkse Nederlander : 18 maart 2008 om 13:36.

18 maart 2008, 15:55	#2
Steenbok66 Parlementsvoorzitter Geregistreerd: 27 maart 2004 Locatie: Hesbaye, Haspengouw en Midden-Limburg Berichten: 2.009	De economie is een cyclisch gegeven... gebaseerd op de bijbelse wijsheid van de zeven vette en de zeven magere jaren... waarom dat zo is, daar werd al veel over gezegd en geschreven en ook geluld... maar wat ik mij nog herinner van mijn tijd als student "Sciences Economiques et Commerciales" is dat: 1) na een periode van (ongebreidelde) vooruitgang en/of groei er een periode komt van stilstand en achteruitgang... 2) dat ganse gegeven volgt een reeks mathematische en statistische wetmatigheden... 3) branden worden geblust en nieuwe vegetatie groeit uit de bodem... etc... en als in de bijbel gezegd wordt dat in de vette jaren er reserve moet opgebouwd worden voor wanneer het minder gaat... dan geldt daarvoor ook gezond boerenverstand... dat moet overdrijven in bepaalde zaken uitsluiten... voorzichtigheid bieden... alle eieren niet in dezelfde korf leggen... etc.... en een ouwe alumni zegde mij reeds in de jaren '50... doe zoals bij de tandarts... als je paniek voelt opkomen in de stoel.... blijf dan rustig zitten en adem diep in en uit... het gaat wel over... als het over is voel je je beter en dan kan je handelen.... wat heb ik gedaan... in midden 2007 de korf aandelen verkocht toen bijna iedereen kocht en een goed prijsje gekregen... op enkele goede excellente kwaliteitsaandelen na.... grondstoffen... groeimarkten... etc... die nu redelijk goed stand houden op wat minieme correcties te na... en de eieren verwerkt in goede duurzame liquiditeitenfondsen (geen dollars want daarvoor was de struik een te onbetrouwbare knoeier)... mij niet gebaseerd op de zogenoemde adviseurs van de bank want ik heb nog steeds niet begrepen wat in die grote zalen met veel computerschermen gebeurt (ten voordele van de klant)... maar rustig wat ronggehoord bij mensen die de klappen van de zweep kennen... zelf wat geanalyseerd en zeker niet onthouden wat de zogenaamde specialisten op VRT, VTM, e.d. vertellen en wat de schijvelaars in de al dan niet zelverklaarde kwaliteitskranten schijven.... gewoon hier op het internet wat rondgelezen... in de persoverzichten van enkel URL's... er vaak lang over geslapen... wat cash opzij gehouden... wat tak21 producten... etc... 80 percent in veilige dingen... en nu moet ik lachen met al die paniekreacties... laat ze maar tempeesten.... precies zoals in de politiek zijn de domsten, degenen die al dat geschrijf en getempeest geloven.... goed oude gevestigde waarden uit het gezond verstand... boerenverstand uit Haspengouw en Hesbaye... dat is waar het op aankomt... nu hebben ze je ouwe knar niet meer gevangen.... en die lacht in zijn vuistje... hij koopt niet wanneer iedereen koopt en verkoopt niet wanneer iedereen verkoopt.... en naargelang de echte specialisten, die die de klappen van de zweep uit eigen ervaring willen meedelen, achter pot en pint.... het aandeel risico beleggingen met doen toenemen... om ze dan voor dat iederen verkoopt, te liquideren met een zacht maar zeker winstje... en.... als je betrouwbare statistische gegevens in het oog houdt... dan loont gezond verstand op de lange duur... eerder dan altijd maar ASLK en opvolgers.... en wat de "nesten" waarin de US banken zich genesteld hebben betreft... ook dat is een kwestie van gezond verstand dat vaak ver te zoeken is bij een heleboel traders, beslisser qua kredieten, etc... wanneer men de voorzichtigheid, moeder van de porseleinwinkel, voor gestaan dorr het gezond boerenverstand uit het oog verleist en vooreen schamele dekking van de kwestie, tot 30 keer meer uitleent aan twijfelachtige ontleners.... dat is om problemen vragen... laat dat door een 70-jarige senior gezegd zijn.... gelukkig is het kapitalistisch systeem in zijn moderne vorm, flexibel genoeg om de zaak te corrigeren... weliswaar met sanctionering van de niet voorzichtige overdrijvers.... __________________ Het oude Land van Loon en Luiks Haspengouw in de Eurregio Maas-Rijn, zijn mijn geliefde verblijfsplaatsen...