Basel III: zonder vertrouwen in amerikaans overheidspapier breekt de hel los

[MIS]

Oorspronkelijk geplaatst door MIS

Het is inderdaad nog niet duidelijk of Fredo ook andere risico's tracht te voorkomen, zou wel opheldering brengen in deze dialoog. Savatage, heb je nog indicatie van het rendement bij dergelijke derivaten of kan daar geen uitspraak over gedaan worden omwille van het risico zoals je aangeeft ?

Savatage ? Fredo ?

[MIS]

Savatage ? Fredo ?

[Nr.10]

Oorspronkelijk geplaatst door Savatage

100.000€ zou voldoende moeten zijn voor de fx derivaten. Voor de interestderivaten kan je op een veelvoud daarvan rekenen.

"Interest rate derivatives"
Het laatste decennium (zeer) fors in volume toegenomen.
Dit type afgeleide producten maakt de bulk uit van de derivatenhandel.
Hier op de website van de BIS vind je meer details (rubriek 19 - pdf)

[Nr.10]

De impact van Bazel III op Europese banken (1)
16 jun 2011

[Nr.10]

De impact van Bazel III op Europese banken (2)
17 jun 2011

De impact van Bazel III op Europese banken (3)
17 jun 2011

[Karel Martel B]

Oorspronkelijk geplaatst door MIS

Grosso modo begrijp ik dat ik m'n geld ter beschikking stel en daar zoveel mogelijk winst op wil boeken, dat is finaal de doelstelling, zo lijkt me.

Neen.

Je koopt goederen in één munt, betaalt arbeid in een andere munt, en verkoopt een afgewerkt product in nog een andere munt.

En nu wil je om te beginnen zeker zijn dat je daar niets aan verliest, i.e. dat je je personeel kan betalen, zodat ze blijven.

Dan kan je die producten gebruiken.

[Piero]

De beurzen in de VS reageerden vandaag op diverse uitspraken over het stimuleren van de Amerikaanse economie. Eerst kwam Ben Bernanke melden dat wat hem betreft de staat weer wat geld in de stagnerende economie mag pompen. Dat werd door de beurzen begroet met een ruk omhoog, terwijl de koers dollar - euro omlaag ging. Vervolgens zei de directeur van de CB van Dallas dat hij een nieuw stimuleringsprogramma niet zou steunen; waarop de beurskoersen weer omlaag gingen. Ook een nieuwe afwaardering van Griekenland was daar debet aan. Een verdere stimulering is waanzin omdat het vorige programma geen blijvend resultaat had op de economie en omdat de VS blut is. Over verhoging van de staatsschuld wordt men het maar niet eens.

NEW YORK (ANP) - De beleggers op de Amerikaanse effectenmarkten vonden woensdag de tijd rijp om in aandelen te stappen, na drie opeenvolgende handelsdagen van stevige koersdalingen. Zij voelden zich gesterkt door centralebankpresident Ben Bernanke, die had gezegd bereid te zijn om de economie opnieuw een impuls te geven door het monetaire beleid verder te versoepelen, indien nodig.
http://www.beurs.nl/nieuws/buitenlan...e-verliesdagen

Wall Street levert deel van winst weer in
Woensdag 13 juli 2011 22:15

NEW YORK (ANP) - Wall Street moest woensdag aan het einde van de handel een belangrijk deel van de opgebouwde winst weer inleveren. Dat kwam onder meer door een verlaging van de kredietwaardigheid van Griekenland door ratingbureau Fitch. Daardoor staken de zorgen over de Europese schuldencrisis weer de kop op. Ook uitspraken van de centralebankpresident van Dallas, Richard Fisher, deed de beurshandel geen goed.

Fisher liet weten dat hij een soepeler monetair beleid niet zal steunen, ook niet bij een verslechtering van de economie. Fed-voorzitter Ben Bernanke zei juist enkele uren daarvoor dat hij bereid is om dit wel te doen. Aanvankelijk gaf dat beleggers hoop en gingen de beursgraadmeters flink omhoog. Ook meevallende Chinese groeicijfers verdreven de zorgen over de Europese schuldencrisis naar de achtergrond.

Op de valutamarkt won de euro aan kracht ten opzichte van de dollar. De Europese munt noteerde 1,4140 dollar tegen 1,3975 dollar bij het slot van Wall Street dinsdag. Dat kwam volgens valutahandelaren door de uitspraken van Bernanke over zijn monetaire beleid.
http://www.beurs.nl/nieuws/buitenlan...-winst-weer-in

De wereld raakt langzamerhand in een totale monetaire crisis waarbij de waarde van de dollar, de euro en de renminbi tegen elkaar uitgespeeld worden. Het kan helemaal uit de hand lopen.

[Conscience]

Oorspronkelijk geplaatst door MIS

Grosso modo begrijp ik dat ik m'n geld ter beschikking stel en daar zoveel mogelijk winst op wil boeken, dat is finaal de doelstelling, zo lijkt me. Als ik je goed begrijp dan bestaan er allerhande producten om dat te realiseren, aangepast naar wanneer ik dat geld effectief nodig heb (om bvb een auto te kopen, zeg maar). Mag ik dat zo vertalen in het algemeen ?

Ja, da's precies datgene wat je niet moet doen.

Deze instrumenten werken enkel als er een onderliggende economische structuur is en een specifiek ^probleem dat je wil oplossen.

Al de rest leidt vroeg of laat tot catastrofe, en ik ken ze de bankiers die het als product op zich verkopen.

[Nr.10]

Oorspronkelijk geplaatst door MIS

Savatage ? Fredo ?

[Nr.10]

Has the FED lost control of 30 year? We think so!
Capital3X
21 sep 2011

(...) The 10 Y US Treasury will show us the reasons for our skepticism on FED ability to control long term and medium term yield. The crisis of 2008 was a mere consequence of rising yield in 10Y/20Y/30Y as US banks, leveraged to the hilt went bankrupt. The FED then decided to take control of the US Treasury yield and unfortunately has not been able to reign in the medium/long term yield. This is scary and once the initial euphoria of QE dies down (As and when it happens in Oct or Nov), we are sure that there is a watershed moment coming for bond markets world over and the focus of that will not be Greece defaulting but US bond markets.

[Nr.10]

"While the US iceberg is ramming the Titanic, the crew leads the passengers in search of dangerous Greek terrorists who may have planted bombs on board!"

bron

[Nr.10]

De Russische Federatie verkoopt 20% van het amerikaanse overheidspapier die het in zijn bezit heeft, voor de nominale som van 26 miljard amerikaanse dollar. BRON

[Erw]

BRICS landen.

http://www.treasury.gov/resource-cen...uments/mfh.txt
http://www.treasury.gov/resource-cen...carchives.aspx (mfh.txt in zip bestanden)
(miljard USD)
(opmerking: the '0' waarden kunnen een kleine waarde zijn daar enkel de TOP-25 apart is en de rest samengegooid onder 'All others')

Jan 2007
Brazil: 53.7
Russia: 0
India: 15.1
China, Mainland: 353.6
South Africa: 0
Totaal: 422.4

Jan 2008
Brazil: 141.7
Russia: 35.2
India: 14.6
China, Mainland: 492.6
South Africa: 0
Totaal: 684.1

Jan 2009
Brazil: 133.5
Russia: 119.6
India: 32.5
China, Mainland: 739.6
South Africa: 0
Totaal: 1025.2

Jan 2010
Brazil: 169.1
Russia: 124.2
India: 32.7
China, Mainland: 889.0
South Africa: 0
Totaal: 1215

Jan 2011
Brazil: 197.6
Russia: 139.3
India: 40.6
China, Mainland: 1154.7
South Africa: 0
Totaal: 1532.2

Jan 2012
Brazil: 229.1
Russia: 142.5
India: 44.1
China, Mainland: 1159.5
South Africa: 12.5
Totaal: 1587.7

Jan 2013
Brazil: 254.1
Russia: 164.4
India: 58.5
China, Mainland: 1214.2
South Africa: 11.5
Totaal: 1702.7

Jan 2014
Brazil: 246
Russia: 131.8
India: 68.1
China, Mainland: 1273.5
South Africa: 13.1
Totaal: 1732.5

Mar 2014
Brazil: 245.3
Russia: 100.4
India: 70.2
China, Mainland: 1272.1
South Africa: 14.6
Totaal: 1688

Zo zie je: zelfs uw BRICS landen, waarvan sommigen beweren dat ze een 'eigen' munt zouden starten, zitten nog steeds met 1688/422.4=3.996 keer zoveel dollars als Jan 2007.

En als je kijkt naar het totaal over alle landen:
Jan 2007 2120.3
Mar 2014 5949.4
Dan zie je 5949.4/2120.3=2.806 keer zoveel.

Dat betekent dus dat het net de BRICS landen zijn die domineren in de aanschaf van dollars.

Het grote totaal Mar 2014 5949.4 is zelfs het hoogste totaal sinds 2007.
Wat dus betekent dat die kleine daling bij Rusland gewoon een verplaatsing was naar andere landen.
De conclusie ligt voor de hand: al die overheden werken fijntjes samen, en schuiven gewoon onderling door, en netto kopen ze als geheel BIJ.

Dat betekent dat het, in plaats van de dollar, eerder uw post is die goed is als rol wc papier. Waar heeft u die gehaald? Bij Zerohedge zeker, de kampioen van selectieve informatie?

[Nr.10]

Oorspronkelijk geplaatst door Erw

Zo zie je: zelfs uw BRICS landen, waarvan sommigen beweren dat ze een 'eigen' munt zouden starten, zitten nog steeds met 1688/422.4 = 3.996 keer zoveel dollars als Jan 2007.

En als je kijkt naar het totaal over alle landen:
Jan 2007 2120.3
Mar 2014 5949.4
Dan zie je 5949.4/2120.3=2.806 keer zoveel.

Dat betekent dus dat het net de BRICS landen zijn die domineren in de aanschaf van dollars.

Het grote totaal Mar 2014 5949.4 is zelfs het hoogste totaal sinds 2007.
Wat dus betekent dat die kleine daling bij Rusland gewoon een verplaatsing was naar andere landen.
De conclusie ligt voor de hand: al die overheden werken fijntjes samen, en schuiven gewoon onderling door, en netto kopen ze als geheel BIJ.

Dit is interessante informatie. Bedankt voor het delen ervan.
Hoe komt het dat de cijfers zijn wat ze zijn?
Waarom bevinden er zich zoveel dollars bij buitenlandse centrale banken?
Olie- en gashandel?
Die twee worden wereldwijd voorlopig verhandeld in dollar.
Niet in euro, niet in yuan, niet in roebel.

[Erw]

Oorspronkelijk geplaatst door Nr.10

Dit is interessante informatie. Bedankt voor het delen ervan.
Hoe komt het dat de cijfers zijn wat ze zijn?
Waarom bevinden er zich zoveel dollars bij buitenlandse centrale banken?
Olie- en gashandel?
Die twee worden wereldwijd voorlopig verhandeld in dollar.
Niet in euro, niet in yuan, niet in roebel.

De reden ligt voor de hand: in 2008 lag de dollar op zijn gat, en al die regeringen en hun banken hebben besloten samen te werken om hem op te peppen. Omgekeerd gebeurd ook. De VS regering en haar banken hebben Euro en andere banken / bedrijven dollars gegeven.
Wat ze hiermee eigenlijk willen doen is de onderlinge verschillen tussen alle munteenheden af te vlakken. Dat is een strategie die bekend staat als 'snake in a tunnel'. Elke munteenheid wordt een slang genoemd (naar hoe haar koerstrend eruit ziet op een grafiek), samen 'muntslang'.
Als 1 van die muntslangen boven een geselecteerd topniveau komt (bovenkant tunnel), dan zullen andere regeringen/centrale banken die muntslang verzwakken door er meer van te produceren en te verkopen.
Als 1 van die muntslangen onder een geselecteerd bodemnivrau komt (onderkant tunnel) dan zullen andere regeringen/centrale banken die muntslang versterken door er meer van te kopen.
Alzo gaan ze in tegen speculanten.
Op deze wijze, wordt hun geld bijmaken, hun inflatie, uniform verspreid over de wereld. Anders gezegd: op geen enkel moment is er een alternatieve keuze die veel beter, of veel slechter is. Alle munten ondersteunen elkaar, en de enige schaal waarop nog correcties zich kunnen voltrekken is de wereldschaal.
En dat is waarom al die verhalen over die landen/regeringen die niet zouden overeenkomen / conflict zouden hebben met die andere landen/regeringen (bvb BRICS versus US), vals zijn, en niks meer dan pogingen om speculanten ertoe te brengen 'mee' te gaan in de prijsfluctuaties die bedoeld zijn om hun spaargeld weg te sjacheren. Eenmaal voldoende spaargeld zo is geelimineerd, kunnen ze de rente terug verhogen. Speculanten dienen dus beter geinformeerd te zijn, en dat is waarom ik zelf data opzoek, in plaats van zomaar te geloven wat op bepaalde sites wordt beweerd.
En ook waarom ik die gegevens, samen met de originele link van waar ze komen, hier publiceer.
Zelf kunnen nagaan, is altijd de zekerste wijze.

[Troubadour]

Oorspronkelijk geplaatst door Erw

Op deze wijze, wordt hun geld bijmaken, hun inflatie, uniform verspreid over de wereld. Anders gezegd: op geen enkel moment is er een alternatieve keuze die veel beter, of veel slechter is. Alle munten ondersteunen elkaar, en de enige schaal waarop nog correcties zich kunnen voltrekken is de wereldschaal. En dat is waarom al die verhalen over die landen/regeringen die niet zouden overeenkomen / conflict zouden hebben met die andere landen/regeringen (bvb BRICS versus US), vals zijn, ...

Kleine nuance: die ondersteuning van munten onderling is geen internationale samenwerking (jij lijkt dat te suggeren) maar slecht het gevolg van sterke concurrentie tussen muntunies, waarbij iedereen hetzelfde probeert te doen binnen dezelfde marge (omdat er buiten de marge niets te rapen valt). De conflicten zijn echt, daar hoef je zelfs niet aan te twijfelen.

Oorspronkelijk geplaatst door Erw

en niks meer dan pogingen om speculanten ertoe te brengen 'mee' te gaan in de prijsfluctuaties die bedoeld zijn om hun spaargeld weg te sjacheren.

Niet meer dan normaal. Dat is wat alle speculanten trachten te doen: elkaar te slim af zijn. Dat staten hetzelfde doen is niets speciaal.