De amerikaanse banken en hun derivaten: een verhaal dat uit de pers gehouden wordt

[Nr.10]

Zie; US Bank Derivative Exposure

Wat als JP Morgan faalt?
Hoeveel gaat dat kosten?
Hoeveel in verhouding tot de 700 B bailout?
De "exposure" van JP Morgan aan derivaten is 90 T ...
Zonder de "off balance sheet" posities meegerekend ...
(de buiten balans vehikels)

Het wereld bruto nationaal product zit rond de 50 T ...

[Nr.10]

• 90 T = OBS derivaten (OBS = off balance sheet = buiten balans)
• wereld bruto nationaal product = 65 T

De nationale schuld v/d VS = 10,2 T (upd. 10/10/08 - US Treasury = am. schatkist)
US Budget Deficit voor 2008 = 438 B (tekort op de begroting)
US Trade Deficit (vr aug 2008) = 59 B x 12 maanden = 708 B (tekort op de handelsbalans)
US GDP 2007 = 14 T (bruto binnenlands product)

[Felix (be)]

Geeft te denken hè?
Dit probleem is nochtans niet dit jaar of vorig jaar "plotseling" ontstaan...
Iedereen die het wilde weten kon het weten. Info zat op het internet.

Wat zou daar nu toch achter zitten...

[Nr.10]

De drie kolossen die gaan geselecteerd worden en waar de bulk van de steun naartoe zal gaan:

• Citigroup
• JP Morgan
• Goldman Sachs

Deze drie gaan hergroeperen en de volledige oorlog verklaren aan het europese bankensysteem. Het bailout plan is niet meer dan een doekje voor het bloeden. Men wil een sfeer van paniek creëren om de voorzichtiger EU regeringen te dwingen zich te haasten om amerikaans toxisch afval te redden.

[Nr.10]

U.S. to Buy Stakes in Nation's Largest Banks
14 oktober 2008

The government is set to buy preferred equity stakes in

• Goldman Sachs
• Morgan Stanley
• J.P. Morgan
• Bank of America Corp (incl. the soon-to-be acquired Merrill Lynch)
• Citigroup
• Wells Fargp
• Bank of New York
• State Street Corp

according to people familiar with the matter.

A move that rivals the breadth of the government's response to the Great Depression. It intertwines the banking sector with the federal government for years to come and gives taxpayers a direct stake in the future of American finance.

Other elements of the plan, which will be announced Tuesday morning, include: equity investments in possibly thousands of other banks; lifting the cap on deposit insurance for certain bank accounts, such as those used by small businesses; and guaranteeing certain types of bank lending. It builds on an earlier plan to buy up rotten assets dragging down banks, which failed to calm investor fears, and follows similar moves by major European countries.

Zie: Artikel

[Yves38]

Er is al tijden gelogen, kijk maar naar Enron, Worldcom,...Ik denk dat het tijd is dat we tot de vaststelling komen dat de gewone mensen niets meer kunnen gaan zoeken op de beurs of in beleggingen.

[Nr.10]

Oorspronkelijk geplaatst door Nr.10

De drie kolossen die gaan geselecteerd worden en waar de bulk van de steun naartoe zal gaan:

• Citigroup
• JP Morgan
• Goldman Sachs

Deze drie gaan hergroeperen en de volledige oorlog verklaren aan het europese bankensysteem. Het bailout plan is niet meer dan een doekje voor het bloeden. Men wil een sfeer van paniek creëren om de voorzichtiger EU regeringen te dwingen zich te haasten om amerikaans toxisch afval te redden.

Als dat laatste gelukt was dan was het opzet geslaagd.
Het gezonde europese bankensysteem zou vernietigd geweest zijn.
In een sfeer van paniek. Dat was Paulson van plan.
De amerikaan is vanaf nu onze vijand.

[Nr.10]

Oorspronkelijk geplaatst door Yves38

Er is al tijden gelogen, kijk maar naar Enron, Worldcom,...Ik denk dat het tijd is dat we tot de vaststelling komen dat de gewone mensen niets meer kunnen gaan zoeken op de beurs of in beleggingen.

Voor de gewone mensen is de beurs als een casino.

[Mahalingam]

Het is veel leuker om op paarden te wedden dan op aandelen.
In beide gevallen heb je het gevoel dat jouw eigen "deskundigheid" of die van tipgevers/beleggingsdeskundigen je kansen positief beïnvloed.

[Savatage]

Oorspronkelijk geplaatst door Nr.10

Voor de gewone mensen is de beurs als een casino.

Met als (toch wel siginificant) verschil dat de kansen op de beurs niet @ random verdeeld zijn, zoals dat wel het geval is in een casino.

[Savatage]

De bankaandelen doen het vandaag trouwens verbazend goed http://www.finviz.com/map.ashx

[Tavek]

Kvind banken zo van die louche "bedrijven". Ze verkopen geen fysiek product of diensten die toegevoegde waarden creeeren, maar ze versluizen enkel geld en vragen daar een rente voor.

Kortom, facilitators van de economie. Een economie die gestoeld is op consumptie van goederen voordat het geld er is om ze te betalen bij de consument (daarom de lening...). Een gigantische zeepbel. I dont like it.....

[Savatage]

Oorspronkelijk geplaatst door Tavek

Kvind banken zo van die louche "bedrijven". Ze verkopen geen fysiek product of diensten die toegevoegde waarden creeeren, maar ze versluizen enkel geld en vragen daar een rente voor.

So? Wat is daar soms louche aan? Die rente is een vergoeding voor de tijdswaarde van het geld en in bepaalde gevallen een vergoeding voor de risicoblootstelling van kapitaal.

[AdrianHealey]

Dat zou het zijn in een vrije markt. Dat is het niet in onze gecontroleerde geldcreatie - dus centraal geplande - geld'markt'.

[filosoof]

Oorspronkelijk geplaatst door Tavek

Kvind banken zo van die louche "bedrijven". Ze verkopen geen fysiek product of diensten die toegevoegde waarden creeeren, maar ze versluizen enkel geld en vragen daar een rente voor.

Kortom, facilitators van de economie. Een economie die gestoeld is op consumptie van goederen voordat het geld er is om ze te betalen bij de consument (daarom de lening...). Een gigantische zeepbel. I dont like it.....

Oorspronkelijk geplaatst door Bertold Brecht

Was ist ein Einbruch in eine Bank gegen die Gründung einer Bank?

[Nr.10]

Oorspronkelijk geplaatst door AdrianHealey

Dat zou het zijn in een vrije markt. Dat is het niet in onze gecontroleerde geldcreatie - dus centraal geplande - geld'markt'.

In de huidige omstandigheden is het gepaster om van een fictieve geldmarkt te spreken.

[Nr.10]

De grote bulk v/d derivaten bestaat uit zogenaamde 'interest rate' derivaten.
.
.

[Nr.10]

Lees meer: Artikel
Merkwaardige grafiek
Ik denk niet dat iemand op het forum deze grafiek begrijpt
En ik denk ook niet dat er één politicus in het parlement bestaat die deze grafiek begrijpt
.
.

[Nr.10]

In verband met de post hierboven: dit weekend werd een russische immigrant werknemer van vermeldde firma gearresteerd. Het kan best zijn dat de activiteiten van de immigrant geen rechtstreeks verband houden met de derivatenhandel, maar het geeft wel aan waar het daar zoal aan het mislopen is: op een geautomatiseerde manier dagelijks zijn bankrekening zien aandikken. Met andere woorden: het systeem uitbuiten zonder er echt aan deel te nemen.

Upload code naar een duitse site: Federal authorities contend the computer codes and related-trading files that Aleynikov uploaded to a German-based website help this major financial institution generate millions of dollars in profits each year.

Stilleggen rapportering van de handel (?): The case against Aleynikov may explain why the New York Stock Exchange moved quickly last week to stop reporting program stock trading for its most active firms. Goldman was often at the top of the chart -- far ahead of its competitors.

Jobomschrijving van de gearresteerde computerprogrammeur: "development of a distributed real-time co-located high-frequency trading platform."

Hoe het platform omschreven wordt: "The Financial Institution has devoted substantial resources to developing and maintaining a computer platform that allows the Financial Institution to engage in sophisticated high-speed, and high-volume trades on various stock and commodities markets. Among other things, the platform is capable of quickly obtaining and processing information regarding rapid developments in these markets."

Zie: Artikel

[Nr.10]

Rapid-Fire Trading

About 28 percent of the shares traded in the U.S. during the fourth quarter were handled by automated brokerages using algorithms to generate rapid-fire trading strategies, according to estimates from NYSE Euronext, the world’s largest operator of stock exchanges. That’s up from 17 percent a year earlier, and almost three times larger than the portion of volume generated by individual investors, according to NYSE Euronext.

Wat betreft diezelfde NYSE:
The current and former chief executives of the New York Stock Exchange, Duncan Niederauer and John Thain, both worked at the bank before joining the stock exchange.

Uit: Artikel

Need to say more?
NYSE, dat overigens Euronext overnam ...