Basel III: zonder vertrouwen in amerikaans overheidspapier breekt de hel los

[Nr.10]

Banking System Collpase, on the Edge of The Precipice, Basel III
22 sep 2010

Two burdens are weighing down on the banks:

1. inadequate capital to meet liabilities (borrowings)
2. inadequate reserves under fractional reserve banking

Dit is een puinhoop (this is a mess).

[Nr.10]

Amerikaans terkort op de handelsbalans.
Bron

(aanklikken om te vergroten)

[Nr.10]

VOORAL DUITSE BANKEN DREIGEN SLACHTOFFER BASEL III TE WORDEN
13 sep 2010

BASEL III IS IN HET VOORDEEL VAN DE AMERIKAANSE BANKEN (DICK BOVE)
13 sep 2010

BASEL III IS IRRELEVANT, ZAL VOLGENDE CRASH NIET TEGENHOUDEN
13 sep 2010

[Nr.10]

Basel-III approved in response to global financial meltdown
14 sep 2010

KARACHI: The Bank for International Settlements (BIS) has announced a substantial strengthening of capital requirements for international banks. The programme, colloquially dubbed Basel-III after its predecessor Basel-II, will force banks to more than double capital requirements and give them eight years to finish the task.

De BIS is gevestigd in Bazel (gebouw: zie onder).

(wikipedia) De Bank for International Settlements (vaak afgekort als BIS) (Duits: Bank für Internationalen Zahlungsausgleich ) is een internationale organisatie die internationale monetaire en financiële samenwerking nastreeft en optreed als bank voor de nationale centrale banken. De bank is gevestigd te Bazel, Zwitserland en heeft een agentschap in Hong Kong en Mexico-Stad.

[straddle]

goed artikel nr 10!

.

[Nr.10]

'Global Credit Warfare': China Preparing for a Treasury Bond Sell-Off?
27 feb 2011

China may soon call time on Western quantitative easing. More worryingly, the language she is using is far from friendly. In a report issued last month, the Dagong Global Credit Rating Company praises "emerging creditor countries" for preventing the collapse of "debtor economies" during the recent crisis, but stresses the "vulnerable position" of America, whose "excess issuance" of dollars has triggered a "global credit war" that "arouses all the countries in the world to take various credit resources as a financial weapon to safeguard the national interests." Dagong blames QE for increasing exports of capital and raising international commodity prices, causing price and asset inflation in developing countries where, according to a cited World Bank estimate, net capital flows to stockmarkets soared by 42% and to bond markets by 30%. Signalling that a US Treasury bond sell-off is a "financial weapon" that China may be prepared to use in its defense, Dagong notes that creditor nations stabilised the situation in 2010 not only by "continued buying" of treasury bonds but also because they "continued to hold" them.

[Nr.10]

Naar aanleiding van de recente natuurramp in Japan wordt algemeen aangenomen dat Japan ermee ophoudt om Amerikaans papier op te kopen.

En dat het verplicht een significant gedeelte van z'n aangehouden papier ter verkoop zal aanbieden.

(fig.: waar zit de amerikaanse overheidsschuld geparkeerd?)

[Kodo Kodo]

De vraag wanneer de Chinezen en Japanners hun dollar-obligaties gaan dumpen, lijkt me wel de vraag van het jaar te zijn.

Ik heb nooit in mijn leven gehamsterd, maar deze keer wél, nu niemand anders het lijkt te doen.

Gek dat al die andere onderwerpen hier zoveel aandacht krijgen terwijl de hyperinflatie voor de deur staat. Die zal immers alle andere hier besproken thema's beïnvloeden, van staatshervorming over verkeer en vakbonden tot immigratie en milieu. ALLES.

[MIS]

Oorspronkelijk geplaatst door Kodo Kodo

De vraag wanneer de Chinezen en Japanners hun dollar-obligaties gaan dumpen, lijkt me wel de vraag van het jaar te zijn.
Ik heb nooit in mijn leven gehamsterd, maar deze keer wél, nu niemand anders het lijkt te doen.Gek dat al die andere onderwerpen hier zoveel aandacht krijgen terwijl de hyperinflatie voor de deur staat. Die zal immers alle andere hier besproken thema's beïnvloeden, van staatshervorming over verkeer en vakbonden tot immigratie en milieu. ALLES.

De situatie is wel degelijk zeer ernstig te noemen, we proberen het op alle manieren te ontkennen waardoor ze nog ernstiger wordt.

[MIS]

Oorspronkelijk geplaatst door Nr.10

Naar aanleiding van de recente natuurramp in Japan wordt algemeen aangenomen dat Japan ermee ophoudt om Amerikaans papier op te kopen.

En dat het verplicht een significant gedeelte van z'n aangehouden papier ter verkoop zal aanbieden.

(fig.: waar zit de amerikaanse overheidsschuld geparkeerd?)

Hoe mag ik die grafiek interpreteren, overal waar dollarreserves in de kluis liggen ?

[Savatage]

Oorspronkelijk geplaatst door straddle

goed artikel nr 10!

.

Ik vind het wat gek voor iemand die zelf niet in de financiële sector zit zoals Nr.10 dat ie zo geïnteresseerd is in de bancaire wereld. Ik werk zelf voor een bank en volg dat Basel gedoe maar half

[MIS]

Oorspronkelijk geplaatst door Savatage

Ik vind het wat gek voor iemand die zelf niet in de financiële sector zit zoals Nr.10 dat ie zo geïnteresseerd is in de bancaire wereld. Ik werk zelf voor een bank en volg dat Basel gedoe maar half

Nu wordt veel duidelijk.

[Fredo]

Oorspronkelijk geplaatst door Savatage

Ik vind het wat gek voor iemand die zelf niet in de financiële sector zit zoals Nr.10 dat ie zo geïnteresseerd is in de bancaire wereld. Ik werk zelf voor een bank en volg dat Basel gedoe maar half

Wat voor functie hebt u precies bij die bank als ik vragen mag?

[Savatage]

Oorspronkelijk geplaatst door Fredo

Wat voor functie hebt u precies bij die bank als ik vragen mag?

FX & interest derivatives. En jij? Nog aan het genieten van het studentenleven of ook al aan het werk?

[MIS]

Oorspronkelijk geplaatst door Savatage

FX & interest derivatives. En jij? Nog aan het genieten van het studentenleven of ook al aan het werk?

Nu begrijp ik waarom je de staat zo bedreigend vindt. Kan je iets meer kwijt over die FX & interest derivaten ? Kan je dat eenvoudig toelichten ?

[MIS]

Savatage, gaat het over het onderstaande ?

Vanilla

De bouwstenen voor de meeste rentederivaten kan worden omschreven als "
vanilla "(eenvoudige, basale afgeleide structuren, meestal de meest liquide ):

• Renteswap (fixed-for-floating)
• Rente cap of een rente-verdieping
• Rentevoet swaption
• Bond optie
• Rentetermijncontract
• Rentevoet de toekomst
• Geldmarkt instrumenten
• Cross-currency swap (zie Forex swap )

Quasi-vanille

De volgende intermediaire niveau is een quasi-vanille klasse van (redelijk vloeibaar) derivaten, waarvan voorbeelden zijn:

• Bereik transactiebasis swaps / Notes / obligaties
• In achterstallige swap
• Constant maturity swap (CMS) of constante treasury swap (CTS) derivaten (swaps, caps, floors)
• Renteswap op basis van twee variabele rente

Exotische derivaten

Voortbouwend op deze structuren zijn de " exotische "rentederivaten (minst vloeistof, verhandeld over the counter), zoals:

• Power Reverse Dual Currency nota ( PRDC of Turbo)
• Target verlossing nota (Tarn)
• CMS steepener [1]
• Sneeuwbal [2]
• Inverse floater
• Strips van Collateralized hypothecaire verplichting
• Ratchet caps en floors
• Bermuda swaptions
• Cross-currency swaptions

http://translate.google.be/translate...ate_derivative

[Savatage]

Ja, daar gaat het idd over. Vooral de exotische eruit.

[MIS]

Oorspronkelijk geplaatst door Savatage

Ja, daar gaat het idd over. Vooral de exotische eruit.

Kan je dat eenvoudig toelichten, heb wel interesse in hoe dat een beetje werkt. Stel dat ik een som heb om te besteden, wat zou je daar dan mee doen ?

[Savatage]

Dat hangt af van je behoeftes, als je indekking nodig hebt bijv. tegen interest risk of valutarisico. Als je bijv. nu al weet dat je in de toekomst een bedrag in een vreemde currency gaat ontvangen/besteden dan kan je zo die koers vastleggen, op een meer flexibele manier dan een bij een currency forward. Al die verschillende producttypes één per één uitleggen duurt uren. Die exotische vormen hierboven zijn de grote klasses van (op maat gemaakte) derivatenpakketten.

[MIS]

Oorspronkelijk geplaatst door Savatage

Dat hangt af van je behoeftes, als je indekking nodig hebt bijv. tegen interest risk of valutarisico. Als je bijv. nu al weet dat je in de toekomst een bedrag in een vreemde currency gaat ontvangen/besteden dan kan je zo die koers vastleggen, op een meer flexibele manier dan een bij een currency forward. Al die verschillende producttypes één per één uitleggen duurt uren. Die exotische vormen hierboven zijn de grote klasses van (op maat gemaakte) derivatenpakketten.

Grosso modo begrijp ik dat ik m'n geld ter beschikking stel en daar zoveel mogelijk winst op wil boeken, dat is finaal de doelstelling, zo lijkt me. Als ik je goed begrijp dan bestaan er allerhande producten om dat te realiseren, aangepast naar wanneer ik dat geld effectief nodig heb (om bvb een auto te kopen, zeg maar). Mag ik dat zo vertalen in het algemeen ?